目前豆粕很多人认为是贸易战在支配，我的观点是，贸易战因素可能会直接影响短期的盘面急涨或者急跌，然而盘面理性后，支配盘面的还是目前的需求。需求不行，上涨也就是镜花水月，不能有所谓的持续性。
作为一个长线看涨的死多头，未来看涨主要有两个：一个是因为未来10月前面大豆进口会变少，即使谈和美国佬也不会好心便宜卖给你；还有一个就是传统的需求旺季将在三季度到来。
第一个容易解释，然而对于未来的三季度需求，今天突然有一个令自己脊背发凉的想法，假如三季度的需求也不好怎么办？岂不是要凉凉？
带着这个恐惧我开始对目前养殖需求的探索研究，我查找了大量的资料，由于中国养殖分散性太强，数据不够太详尽，但是从查到的一些数据看，并不是太好。豆粕主要用于饲料，而饲料主要供应于生猪和蛋鸡，而生猪是主力军。豆粕需求少是因为饲料需求少，而饲料供需则是被生猪和蛋鸡需求左右，而生猪和鸡蛋需求不足则是要从中国国内消费结构上找。
在端午节后，生猪价格继续小跌，猪肉市场需求疲软清淡。相对应的是豆粕终端的需求疲软，油厂库存暴增，负基差持续增长，猪肉到底怎么了。其实近些年我国猪肉消费需求将逐步进入“量稳质升”阶段。一方面社会猪肉需求总量下降幅度收窄。从消费终端来看，近年来猪肉消费量呈递减趋势，从14年顶峰时期的5719万吨下降至16年的5498万吨，降幅达到3.87%。但整体降幅收窄，16年同比下降1.24%，17年同比下降0.08%。与此同时，市场需求持续疲软，节假日对于猪价的拉动作用明显减弱。
随着生活水平的提高，居民消费习惯逐渐改变，猪肉在一些家庭日常肉类消费中的比重正在下降，很多消费者食谱上的猪肉正被鸡肉、牛肉、鱼肉等替代。国家统计局数据显示，2014年，我国人均猪肉年消费量在达到41.81公斤的历史高点后，掉头向下，已连续两年回落，2016年降至39.76公斤。而在今年，好像比去年差的更远。
生猪存栏减少的同时价格继续下跌，问题在哪，供应减少，价格还下跌，没天理啊，那只能消费端的问题，一个是国内饮食结构的转变，还有一个就是国内消费水平的下降，从上月的大数据统计来看，国内消费增速放缓，5月份居民消费价格总水平同比上涨1.8%，涨幅与4月持平，环比下降0.2。商务部监测的36个大中城市食用农产品价格5月份环比下降2.4%，1-5月份累计同比上涨0.7%。或者大部分人看来，勒紧皮带多买房子为上策。据和朋友们聊天发现，今年普遍豆粕成交比去年弱很多，很多人豆粕销售进度只是去年的一半甚至更少。
对于后面到来的三季度，所谓的旺季可能相对2016年猪肉和鸡蛋大涨的时候会差很多，虽然传统的旺季相对现在肯定有所改观，但是就目前的消费来看，相比往年的旺季肯定要差不少，这块差距是在消费上体现的，如果豆粕需求想上来，生猪需求首先得爆发，只能期望天热的时候大家多出来撸点串串，支撑下猪肉的消费。
在波谲诡异的市场，不要因为一个因素或者一个消息去判断未来的一个走势，把相关性当成因果性来看待。结果没有发现真正的底层因果关系。这是最悲催的。
不管怎样，后面市场总要去面对，但是不要再把自己限定在一个熊市或者牛市的框架里了，顺着市场走，会更好。
莫语常言道知足，万事至终总是空。
理想现实一线隔，心无旁骛脚踏实。
谁无暴风劲雨时，守得云开见月明。
一周阅读排行