【导语】进入雨季，南方多地受洪涝灾害侵袭，使原就紧张的供应雪上加霜。2020年7月下旬受外调大车拉动，东北猪价率先止跌反弹，中断了本月的回落走势。洪水过后非瘟抬头，未来猪价能否再度冲高？让我们来具体分析。

 

　　突发事件层出不穷，7月猪价回落受阻

 

　　2020年7月7-8日，东北与全国生猪出栏均价分别达到37.09元/公斤、38.84元/公斤的高点，随后逐渐回落。周末期间(25-26日)东北猪价率先反弹，并拉动周边市场止跌回升，回落趋势被打断，业内观望情绪浓厚。

　　正常来讲，7月下旬开始，南方各省生猪存栏增加转折点将逐渐到来，加之山东、河南、河北等二次育肥达到可出栏体重，猪源或缓慢增加，价格回落也是必然趋势。然而突发性事件层出不穷，对行情的影响较大。

 

　　首先，6-7月南方多地因连续暴雨致使洪涝灾害频繁，但直接导致的产能去化幅度不大，影响有限。最重要的是，洪涝过后多地非瘟疫情抬头，据卓创资讯调研，四川、江西、福建受灾最为严重，去产能幅度约10%-15%。除此之外，广东、湖北等地亦有影响，并逐渐蔓延到山东、河南南部局部地区。

 

　　本轮疫情南方虽有生猪集中出栏现象，但因本省猪源不足，大猪供应尤为紧俏，大猪与小猪价差拉大，省内价格不跌反涨。现阶段两湖、两广、苏浙皖、闽赣、川贵猪源紧俏，北方特别是东北大车外调顺畅，并支撑北方价格率先止跌反弹。

 

　　供应紧张状态难改，8月份猪价或仍处高位

 

　　供应方面，南方汛期暂未结束，非瘟疫苗未上市并大面积普及的前提下，非瘟整体虽相对可控，但产能去化或仍在继续。北方复产积极，供应相对充足，在无感染非瘟情况下，下半年或继续维持“北猪南调”的格局，其中东北为外输“主力军”。

 

　　需求方面，正值消费淡季，南北需求皆保持低迷状态。单独来看，近期东北非瘟虽未复发，但新冠影响再度升级，对本地需求产生一定利空。白条外发价格及地理位置优势不足，本地消费较差，屠企鲜销压力较大，开工维持低位，压价意向较强。

 

　　综合来看，东北供需博弈较为激烈，卓创资讯预计8月份东北猪价或仍处高位。长期来看，下半年猪源紧张状态难改，业内对后市行情预期增加，猪价维持强势。

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600多家上市公司半年业绩预喜 “养猪”的牧原股份赚了108亿

　　2020年上半年A股先抑后扬，在美股多次熔断的背景之下还依然走出一波牛市行情，韧性十足，无疑成为了社会关注热点。

　　近日，上市公司半年业绩预告已陆续发布，A股半年成绩单如何?哪些公司成为了“优等生”?根据iFind数据显示，在1566家已披露半年业绩预告的公司里，报喜的公司达到606家，其中近一半公司半年净利润翻倍。

　　整体来看，兄弟科技、牧原股份、新五丰、万集科技、大北农、英科医疗等公司半年业绩名列前茅，乘着医药行业的东风，兄弟科技以12764.24%暴增的净利润在今年上半年中“一骑绝尘”。

　　606家公司半年报预喜

　　其中近一半公司净利润翻倍

　　根据iFind数据显示，截至7月21日，沪深两市共有1566家公司披露了半年业绩预告，而报喜的公司达到606家，包括预增、扭亏和大幅上升，占比39%。

　　这其中，有近一半公司半年净利润预增100%，兄弟科技、牧原股份、新五丰、万集科技、大北农、英科医疗、欣龙控股、三利谱、欧菲光、星云股份业绩名列前10，净利润都预增20倍以上。

　　在业绩预告中，有37家公司2020年上半年盈利上限均超过10亿元，其中牧原股份更是以近110亿元的净利润拔得头筹。此外，温氏股份41.25亿、中联重科40亿等3家公司均预计上半年盈利上限在40亿元以上，而包括越秀金控、昆仑万维、迈瑞医疗等在内的8家公司报告期内净利润上限也均有望在30亿元及以上。

　　分行业看，这些预喜企业主要集中在化工、医药生物、电子、机械设备、电气设备、计算机、农林牧渔等行业。开源证券在研报中表示，农林牧渔行业业绩预喜率遥遥领先其余行业，食品饮料、电子行业受疫情影响较小，业绩复苏较快，预喜率较高，而受疫情影响严重的商业贸易，休闲服务业业 绩复苏较慢，预喜率排名靠后。

　　兄弟科技净利润暴增127倍

　　“养猪概念”、抗“疫”公司业绩亮眼

　　今年上半年，不少“抗疫”公司突出重围，业绩逆势上涨，医疗行业中黑马频现。7月9日，兄弟科技发布公告称，由于相关维生素产品销售价格出现上涨，产品毛利率提升，预计2020年1月2日到2020年6月30日业绩扭亏为盈，净利润为7000万元至9000万元，基本每股收益0.0782元至0.1005元，而上年同期亏损63.17万元，基本每股收益-0.0007元。

　　华金证券在研报中表示，上半年医药生物公司业绩受疫情影响明显，从7月19日已披露的公司数据来看，医药生物上半年预计净利润增加18.8%，口罩、核酸试剂盒、呼吸机等新冠相关设备受需求快速增长，因此华大检测、凯普生物、安图生物 迈瑞医疗、鱼跃医疗、英科医疗等均保持高业绩增速。

　　根据iFind数据还发现，今年上半年“养猪”的公司都赚钱了，“养猪”也成为了网红概念。7月18日，牧原股份发布半年报显示，上半年公司净利润同比增长7026.08%，约为107.8亿元。牧原股份表示，影响业绩变动的主要因素，除了猪价的上涨之外，还有智能化、标准化管理提升。不仅如此，温氏股份、新希望等“养猪大户”也完成了了超过30亿的净利润。

　　“从养殖产业竞争格局来看，生猪养殖集团处战略扩张机遇期，龙头企业出栏高速扩张”，天风证券认为，短期来看，欧美疫情导致进口猪肉受限，国内猪肉供给或持续偏紧，预计三季度猪价继续上行且高位维持，上市公司业绩有 望持续环比高增长。广发证券也表示，4 月份以后行业产能恢复开始加速，超高的养殖利润以及政策鼓励成为复产的重要动力来源。

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网络低价“促销”病猪 “亚健康猪”跨区畅行

　　近期随着产能恢复，猪肉价格呈小幅回落趋势，但与常年同期相比仍处高位。受利益驱使，投机客增多，一些不法商人通过线上联系、线下交易的方式违规跨区调猪。有的以临时停产的养殖场名义低价抛售病猪;有的贩卖所谓的“亚健康猪”，低买高卖赚取价差。

　　网络低价“促销”，违规跨区调猪

　　今年上半年，国内发生多起非洲猪瘟疫情。调查发现，绝大部分与违法违规调运仔猪、种猪有关。

　　4月初以来，江苏省开展了违法违规调运生猪行为专项整治行动。截至6月5日，该省共查处17起违法违规典型案例，其中多起为线上联系、线下交易、违规转运案件。

　　南京农业大学动物科技学院教授黄瑞华长期关注、研究生猪养殖产业。他介绍，去年末以来，越来越多的不法生猪经纪人在网络上发布价格明显偏低的卖猪信息，利用网络违规跨区调猪现象猖獗，手段更隐蔽，打击难度大。

　　半月谈记者在淘宝、闲鱼、百度贴吧等平台上看到多家“养殖场”售猪。有商家宣称，长期出售母猪、仔猪、种猪，品种齐全，猪场直发。网上收取50元到100元不等的预付款，最终成交靠电话、微信或面谈。还有商家搞起“降价促销”：“要拆迁了，没地方养，便宜甩卖。”

　　半月谈记者致电东部某市一“养殖场”询问购猪、调运事宜。一女客服人员接电，称“公司”确在售猪：“苏浙沪皖都能送，耳标、检疫证明也都能搞定。”

　　“亚健康猪”千里畅行

　　半月谈记者调查发现，一些猪贩将病死猪同圈舍猪称为“亚健康猪”，低价采购后再贩运销售。

　　3月，河南渑池县洪阳镇一猪场从外省违法调入的仔猪发生异常死亡，后确诊为非洲猪瘟疫情。当地调查发现，出售仔猪的深泽县某公司为李某平等人所租赁，专门从事贩卖“亚健康仔猪”生意。

　　河南省新蔡县生猪养殖大户刘军建说，近来生猪市场向好，没有生猪养殖基础、想快进快出的投机客增多。有人铤而走险贩卖“亚健康猪”，还有一批黑中介帮助不专业的养殖户办理各种手续甚至造假。

　　与此同时，一些地方撤除公路动物防疫监督检查站，“亚健康猪”畅行千里无人监管。3月底，经内蒙古自治区动物疫病预防控制中心确诊，鄂尔多斯市鄂托克旗某养殖户从江苏违规调入的一批仔猪发生非洲猪瘟疫情，该批仔猪共200头，死亡92头。运输仔猪的汽车经江苏、山东、天津、河北、山西、内蒙古6省区市，行程2000多公里，行驶近一天两夜未遇到任何检查。

　　江苏省盐城市大丰区农业农村局局长韦桂和介绍，涉事方光明农牧科技有限公司自查发现其下属畜牧场还存在“清棚猪”违规出售情况：“交易后不知去向，这些‘清棚猪’是否流向餐桌不好说。”

　　在查处中还发现，一些猪贩宣称的目的地交易市场已关闭数年。4月11日，执法人员在一道路涵洞下巡查发现违规运猪车辆3辆，共17头生猪，来源为山东省莱阳市生猪交易市场，运猪者称运至江苏省淮安市翔宇交易市场出售，实际上翔宇交易市场已关闭数年。该批生猪无检疫证明、无耳标、运输车辆未经备案，其中3份样品非洲猪瘟病原学检测为阳性。

　　要警惕非洲猪瘟、新冠肺炎疫情叠加

　　专家认为，当前非洲猪瘟防控形势依然严峻，特别要警惕非洲猪瘟、新冠肺炎疫情叠加风险。

　　黄瑞华说，随着市场行情和政策利好推动，各地生猪补栏加速，种猪、仔猪调运活动增加，我国存在出栏生猪大范围从主产区长途调往主销区现象，可能加大非洲猪瘟传播风险。

　　连云港市连城牧业有限公司董事长魏宝磊说，我国畜禽养殖面广量大，中小养殖户饲养管理水平低、防疫能力不足等问题较为突出。正规调运的仔猪每头都须打上免疫耳标牌，经畜牧站检疫通过后才能运到猪场，但一些地方仍存在“隔山开证”、虚假开证、倒卖检疫证章标志等行为。

　　江苏省农业农村厅重大动物疫病防控办公室主任时勇等干部呼吁，强化网络监管，尽快出台生猪网络交易平台监管办法，明确监管部门及各方责任。市场监督管理、农业农村等部门联合召开网络非法销售生猪行政约谈会，及时协调关闭不法网店，屏蔽虚假不实销售信息。

　　黄瑞华等专家认为，公路检查站不能撤，规模养殖场程序化防疫不能松，要严把跨省调运仔猪、种猪产地检疫关。须加强官方兽医管理，规范出具检疫证明，严厉查处虚假开证、倒卖检疫证章标志等行为。

　　还有专家建议，强化全链条信息化监管，开发智慧动监系统网格化管理模块，以期实现对所有生猪养殖场户的信息化监管。