一、我国生猪养殖情况

　　统计局数据显示2016年我国生猪存栏量为4.35亿头，出栏量为6.85亿头。2017年统计数据暂未公布。随着养殖水平持续提高，生猪出栏天数下降，生猪常态存栏量仍有下降趋势，但生猪年出栏量提高。2015-2016年周期性因素，生猪出栏量出现下滑，预计2017年及2018年生猪出栏量将出现回升。

　　生猪养殖过程需要大量饲料，饲料通过生猪养殖环节转为猪肉，另外母猪养殖提供了育肥小猪，饲料需求构成有育肥及母猪繁育两个环节构成。

　　二、我国猪饲料生产情况

　　统计局数据显示，我国猪饲料产量整体逐年增加，其中2007-2013年迎来快速增长期，2015年由于生猪产业因素导致了饲料产量阶段性出现小幅减少，2016年再度增加;预计2017年我国猪料产量达到了9000万吨，2018年增加至9200万吨万吨左右，增长主要来源于配猪配合料，浓缩料及预混料增长空间有效。

　　统计局数据显示猪饲料生产中，配合料占比最大，接近8成，其次为浓缩料，最后为预混料。全价配合料直接可以用于喂养生猪;预混料加入豆粕、玉米、麦麸等可以生产全价料，养殖户也可以利用预混料自配饲料;浓缩料养殖户只需要玉米、麦麸即可喂养生猪。随着规模化养殖持续扩大，预计浓缩料生产呈现下降趋势，配合料产量仍维持较高增长速度。

　　我国一年生猪出栏7亿头，母猪保有量在4000万头(含后备母猪)，公种猪数量相对较小。按照7亿头出栏量，当前我国生猪养殖水平情况，肉料比平均在2.75左右(含死亡损耗摊分)，平均重量220斤出栏情况(按照是小猪增长到出栏增加220斤)，需要饲料(折算全价料)为2.118亿吨，种猪(母猪为主)每年需要饲料0.36亿吨(折全价料)。合计生猪每年需要2.483亿吨饲料。

　　2016年我国生猪全价料产量仅为7175万吨，另外有一定数量的浓缩料、预混料，浓缩料2016年产量为1138万吨，按照20%的浓缩料计算可折算5690万吨全价料，另外预混料也能折算较大比例的全价料，2016年猪预混料产量为412万吨，考虑到一定比例的预混料为全价料企业采购用于生产全价料，按照50%为养殖户采购自配料情况，折算全价料为5150万吨。全价料、浓缩料、预混料三者折算合计为1.8015亿吨，较生猪每年需要2.483亿吨仍有较为明显的差距，2018年饲料产量有所增加，预计折算全价料达到2亿吨附近，但仍有近5000万吨缺口。一般认为我国生猪养殖过程中部分偏远地方使用全价料、浓缩料、预混料比例较少，采用如厨余或者其他东西饲料原料喂养，其中厨余喂养占饲料比例在10-15%左右，厨余替代因素，我国生猪每年需要饲料量在2.108-2.235亿吨(折全价料)。

　　生猪不同阶段对营养物质需求有所不同，不同阶段猪饲料配方存在差异，另外不同品牌的饲料其粗蛋白、能量有所差别，平均下来不考虑替代情况，猪饲料中添加豆粕比例在20%，玉米添加比例为62%。

　　玉米作为能量原料用于饲料过程，面临着大麦、高粱、干木薯、小麦等替代，豆粕作为蛋白原料面临菜粕、DDGS、棉粕、玉米蛋白粉、鱼粉替代。边远地区使用自配低蛋白喂养，如果采用各种的野草、蔬菜边角料等。我国生猪一年豆粕需求3600-3800万吨，2017/18年度我国大豆压榨量为8500万吨，产量为6660万吨，生猪豆粕消费占豆粕总供应54.05%至57.06%。生猪存栏量及存栏阶段对当前及中期豆粕需求影响显著，母猪存栏量对中远期豆粕需求量影响权重大。生猪玉米消费一年在8500-8800万吨之间。

　　三、非洲猪瘟对饲料产业影响

　　截止8月末农业部公布的信息显示：已全面安排监测排查，指导各地全面开展排查监测，确保养殖、交易、屠宰环节全覆盖，重点区域和关键环节抽样监测全覆盖，高风险区生猪养殖场抽样监测全覆盖。全国已累计排查场点1634.83万个次、生猪72149.46万头次;已累计采集样品16970份，送检16965份。高密度排查有利系统掌握当前非洲猪瘟疫情情况，做到早发现，早处理，经可能隔绝非洲猪瘟病毒传播。

　　截止8月对已出现的4起进行有效处理，疫情区生猪全部扑杀，并加入生石灰深埋，并对疫情区进行消毒、隔离及禁止生猪调运，有效隔离病毒的传染，防止疫情的进一步扩散。

　　俄罗斯曾经出现了非洲猪瘟，导致其10%左右的生猪扑杀，今年罗马尼亚的非洲猪瘟严重，有消息称其20%左右的生猪被扑杀。但中国生猪养殖与欧洲国家存在一定差异，除了西部地区外，我国生猪养殖相对均匀，而欧洲很多国家的生猪养殖较为集中为疫情传播提供更大可能性，且猪场附近基本没有野猪。猪作为非洲猪瘟的唯一宿主，虽然在蜱虫及污染物也能传播非洲猪瘟，但病毒不耐高温及各种消毒、杀菌药物对其均有效，猪场做好消毒卫生，不使用未熟化的厨余及猪肉产品废料做猪饲料，并隔绝与野猪接触和蜱虫接触可有效控制非洲猪瘟传播。过去一周我国没有新增的非洲猪瘟疫情，虽然排除后期仍出现疫情可能，但疫情初步得到控制。

　　四起疫情累计扑杀了2.5万头生猪，占我国生猪存栏量比例较少，如果疫情趋于稳定，考虑到疫情影响了猪肉消费，多产地的生猪因为外调减少，目前大猪存栏明显偏多，猪价有下跌要求。短期由于大猪屠宰量偏少，导致大猪存栏偏高，一定程度增加了饲料需求。中期来看疫情一定程度影响养殖户补栏意愿，但目前影响仍较少，补栏减少对12-1月份生猪供应及饲料需求影响较大。

　　截止当前非洲猪瘟仍没有有效疫苗，如果后期仍出现非洲猪瘟，并增加趋势，除了影响猪肉消费外，还将大幅度影响生猪的补栏/养殖意愿，导致了中后期的饲料需求减少。对于是否出现如俄罗斯类似10%的生猪扑杀，笔者认为可能性极低，不同国家对疫情管理水平有所差别，加上自然条件差异，非洲猪瘟疫情影响也不同，我国绝大部分养殖都无野猪，且消毒管理到位，因而非洲猪疫情扩散更多可能是生猪调运及猪肉进口方面，后期应该加强对进口猪肉及相关制品检验检疫，防止输入性的非洲猪瘟病毒进入。

　　非洲猪瘟难根除的特点，可能会影响我国生猪猪价运行特点，非洲猪瘟与常见的猪瘟、口蹄疫、蓝耳病对猪价影响有所差别，还有待后期深入研究。另外非洲猪瘟可能会促使政府对使用厨余为主养猪做更强的监管，减少了厨余当成饲料为主的数量，有利于饲料行业发展。另外行业可能加快整合，规范化养殖场比例进一步提高。